摘要

      新型煤化工项目依然在有序推进：近年来，新型煤化工作为一个快速发展的新生事物广受实业和资本市场关注，包括煤制烯烃、煤制油、煤制天然气、煤制芳烃、煤制醇醚等产品形式；国家根据我国资源禀赋结构将新型煤化工定义为未来的一个战略发展方向，希望能在规范、有序的发展路径上实现技术、效益、环境的协调发展；2013年初以来，大部分新型煤化工示范项目陆续获得路条，开始项目的前期工作；此外根据调研情况，许多非示范项目也在积极推进；在前述多种产品形式中，煤制天然气项目由于单位产品投资低、技术流程短等成为实业最青睐的领域。

从能源结构调整和能源安全角度看煤制天然气：相比其他国家，我国天然气在能源结构中所占比重过低。天然气的低价效应和环保效应，促生了国内天然气巨大的市场需求，天然气供需缺口料将逐年扩大，由此持续攀升的对外依存度将给我国能源安全带来新的挑战，必须在优化天然气消费结构同时，努力提高国内有效供给。政府从调整能源结构、促进节能减排、应对气候变化的角度出发，明确鼓励加快天然气产业发展，提高天然气在一次能源消费中的比重。
（本报告由经纬万方提供 联系电话：010-51920018）

      新型煤化工行业有望进入稳步发展期。考虑到我国原油及天然气较高对外依存度，我们认为有效利用现有丰富煤炭资源，通过新型煤化工产业适当降低其他能源进口量将是我国能源产业发展有益方向之一。随着3月份新型煤化工项目批复重启，我们认为政策已开始“适度鼓励新型示范项目建设”，新型煤化工行业将有望进入稳步发展期。

      煤制天然气和煤制烯烃发展前景较好。从技术路径、成本优势、能量转换效率、资源消耗以及示范项目运营情况等几个维度来分析，我们认为煤制天然气和煤制烯烃具有大规模工业化发展潜力。从已建成项目各生产单元设计、施工情况来看，中国化学在煤气化、净化、甲烷化；中石化炼化工程在甲醇制烯烃等领域均有较强竞争优势。

      三方面因素或影响新型煤化工投资进度。业主投资意愿及资金情况、技术储备及运营建设经验、对未来油价预期及资源约束条件将影响新型煤化工项目投资进度。从时间维度来看，业主投资意愿和资金状况会在短期内影响项目开工时间及施工进度，而技术储备、运营经验/效率、对未来油价预期等或将影响行业长期投资规模。

      预计至2018年新型煤化工投资总额预计将达到8000亿元。在以煤炭深加工示范项目和已获“路条”项目为基准假设下，我们预计至2018年新型煤化工项目投资总额或将达到8000亿元，其中煤制天然气约为4400亿元，在各新型煤化工项目中占比最高，并有望从2014年下半年起逐步进入项目开工/施工高峰。
（本报告由经纬万方提供 联系电话：010-51920018）

     天然气价格体制改革在稳步推进中：国家“十二五”涉及能源和天然气的诸多规划、政策均提出推进天然气价格改革。近年来，我国已在试点区域和非民用天然气调价中稳步推进气价改革。同时，国内天然气定价和运销模式较难满足市场发展需要，较于发达国家，国内天然气价格相对可替代能源价格偏低。参照国外天然气定价“政府管制--与替代能源价格联动—市场竞争形成价格”的改革路径，未来国内天然气价格改革在很大程度上将向参考替代能源定价阶段过渡。天然气价格体制改革有望理顺供求关系，刺激供给方、尤其是煤制天然气的扩产动力。

     煤制天然气项目投资及工程测算：据统计，截至9月底，国内煤制天然气项目规划数量在60-70 个之间，总体规划规模在2600-2700亿立方米。分地区来看，绝大部分项目位于新疆和内蒙古；分阶段来看，约有一半以上的项目尚处于立项前期工作阶段。根据我们前期新型煤化工深度报告，对于煤制天然气项目，假设项目总投资的60%属于工程部分，那么工程投资总额将达到8000亿元，而处于设计和施工阶段的工程投资额将达到2500亿元左右，相对于部分已完工项目的工程投资285亿元，有着可观的市场前景，尤其是新疆发展煤制气具有显著优势。

（本报告由经纬万方提供 联系电话：010-51920018）
 

     未来随着国内天然气需求的快速增长、供需缺口不断加大，全国各地天然气价格上调的预期强烈。从能源结构调整和能源安全战略出发，煤制天然气将是国内天然气供给的重要补充。现代煤化工项目的上马还要受到融资环境等其他因素制约、煤制上涨或廉价其他替代能源出现、工程技术等风险；天然气价格体制改革进程低于预期；非常规天然气的发展超出预期，影响天然气供应结构。

 

      北京经纬万方信息咨询有限公司推出的《中国煤制天然气产业研究报告》正是针对上述环保及水务治理行业特征， 参考膜工业及膜法水处理行业相关专家意见、依据国家统计局、环保部、国家发改委、国家海关总署及海外专业基础信息，经我公司对我国膜法水处理的生产布局、进行了详细阐述与分析，对未来行业发展的主要影响因素、投机风险及未来发展趋势作出预测，并重点分析了业内重点工业废水处理企业技术、生产与市场特点，是环保业水处理领域投资及科研等相关人员了解目前工业废水处理业发展动态、把握企业定位和决策投资发展方向有意义的参考资料。

     凡未有注明出处的均为我公司北京经纬万方信息咨询有限公司内部资料。

（本报告由经纬万方提供 联系电话：010-51920018）

 

报告目录

第一章 新型煤化工行业概览 12

第一节 我国新型煤化工概况及特点 12

1.1.1 我国新型煤化工概况 12

1.1.2 我国新型煤化工特点 13

第二节 新型煤化工行业相关政策积极导向 13

第三节 现代煤化工的空间布局 17

1.3.1 煤炭清洁利用前景广阔 17

1.3.2 发展煤化工的三大要素 21

1.3.3 煤化工和天然气碳一化工异曲同工 24

第四节 新型煤化工行业未来发展趋势 25

1.4.1 新型煤化工行业未来发展趋势概述 25

1.4.2 新型煤化工行业有望进入稳步发展期 26

第二章 煤制天然气技术经济分析 33

第一节 煤制天然气技术比较分析 33

一、煤制天然气技术综述 33

二、煤制天然气技术介绍 34

四、煤制天然气技术比较分析 38

第二节 煤制天然气技术经济分析 39

一、煤制天然气成本敏感性分析 39

二、煤制天然气技术经济分析 41

第三节 煤制天然气具有大型工业化运营潜力 43

2.3.1 成本优势 43

2.3.2 煤制天然气较其他煤基产品具突出优势 47

一、天然气涨价将提升煤制气项目经济性 47

二、煤制天然气较其他煤基产品具突出优势 49

2.3.3天然气管线建设打破煤制天然气运输瓶颈 52

2.3.4 我国政策引领煤制天然气成主导 53

一、国家对煤制天然气产业持审慎支持态度。 54

二、煤制天然气示范项目的运行情况将是未来政策走势的关键。 54

2009.1 55

石化协会等 55

《石油和化工产业振兴支撑技术指导意见》 55

依托煤制甲烷等煤化工示范工程，实现对部分石油的间接和直接替代 55

2011.3 55

新疆自治区人民政府新疆 55

“十二五”规划 55

列名扶持20个煤制天然气项目，总产能767亿立方米/年 55

2011.4 55

国家发改委 55

《关于规范煤化工产业有序发展的通知》 55

年产20亿立方米及以下煤制天然气项目将被禁止 55

第三章 我国煤制天然气项目进展情况 58

第一节 新型煤化工项目依然在有序推进 58

第二节 新型煤化工投资进度受三方面因素影响 60

3.2.1 投资意愿、资金状况将影响短期投资进度 60

3.2.2 煤炭企业偏紧现金流或将影响煤化工项目进度。 62

3.2.3 建设经验不足，缺乏长期运营参数 63

3.2.4 建成项目缺乏长期运营参数及稳定盈利预期。 64

第三节 我国煤制天然气项目进展及投资情况 65

3.3.1 我国煤制天然气项目进展跟踪 65

一、我国四个煤制天然气项目进展情况 65

二、截止目前，煤制天然气是获得发改委“路条”最多的新型煤化工路径。 66

三、煤制天然气提交提高企业投资积极性 68

3.3.2 煤制天然气项目投资情况分析 69

3.3.3 煤制天然气经济性前景相对乐观 71

3.3.4 天然气产品需求推动煤制天然气发展 72

第四节 我国煤制天然气管网建设进展情况 74

3.4.1煤制天然气管道运输十二五规划内容 74

3.4.2 我国煤制天然气管网建设进展情况 75

第五节 煤制天然气项目推进的市场顾虑 83

第四章 能源结构调整和能源安全角度看煤制天然气 84

第一节 天然气占一次能源消费比重提升是未来发展趋势 84

第二节 天然气供需缺口料将逐年扩大 87

第三节 借鉴美国页岩气发展历程看我国页岩气未来发展 90

4.3.1 美国页岩气发展经验：技术进步+政策支持 90

4.3.2 中国页岩气发展刚刚起步，发展有待观察 92

第五章 我国天然气价格体制改革情况 94

第一节 天然气价格改革推进 94

一、政策演变：在试点区域和非民用天然气调价中稳步推进气价改革。 94

二、规划梳理：“十二五”规划政策均提出推进天然气价格改革 94

三、广东、广西试点天然气价改 95

第二节 我国天然气定价和运销模式较难满足市场发展需要 96

一、国内国外天然气定价模式对比 96

二、国内天然气价格水平偏低（与市场化的美国天然气价格对比） 97

第三节 国内外天然气运销模式对比 98

第四节 煤制天然气定价明确上游气源发展优势 100

一、环保需求推升天然气需求，高价有望吸引上游投资。 100

二、煤制气定价仍然具有优势，下游顺价机制仍然不明确。 100

第五节 天然气改革方向展望 100

第六章 我国新型煤化工投资展望 102

第一节 长期油价预期及资源约束将制约新型煤化工总投资规模 102

第二节 我国煤制天然气投资规模预测 104

一、我国新型煤化工投资规模预测：至2018年新型煤化工投资规模有望达到8000亿元 104

二、我国未来5年煤制天然气投资规模为4400亿元 104

第三节 我国新疆地区煤制天然气经济性分析 108

一、新疆煤制天然气优势分析 108

二、新疆煤制天然气项目情况 110

三、新疆天然气输出管道和输送能力 111

第四节 煤制天然气项目预测与投资建议 111

第五节 风险提示 112

附表： 113

（本报告由经纬万方提供 联系电话：010-51920018）

 

图表目录

表1-1 近几年来煤化工相关产业政策 13

表1-2 石化和化学工业“十二五”发展规划 14

表1-3 煤炭产量与大气主要污染物排放量（单位：万吨） 15

表1-4 现代煤化工项目主要技术数据 19

表1-5 我国主要煤炭资源省煤炭、水资源情况分析 20

表1-6 “十二五”规划项目相关指标均有所提升 21

表1-7 碳税对煤化工行业的影响 21

表1-8 中国能源产业结构变迁 26

表1-9 我国天然气缺口快速扩大（亿立方米） 29

表2-1 甲醇制天然气主要技术工艺 33

表2-2 目前我国已建成煤制气项目技术路径 35

表2-3 煤气化各技术优劣 36

表2-4 甲烷化各技术优劣 36

表2-5 煤制天然气成本敏感性分析（元/立方米） 37

表2-6 主要油田天然气出厂价及主要城市天然气价格 39

表2-7 煤制天然气成本表 39

表2-8 煤制天然气（固定床碎煤加压气化）主要假设 40

表2-9 煤制天然气（固定床碎煤加压气化）成本构成 40

表2-10 煤制天然气（固定床碎煤加压气化）副产品构成 40

表2-11 煤制天然气（气流床水煤浆气化）主要假设 40

表2-12 煤制天然气（气流床水煤浆气化）成本构成 41

表2-13 煤制天然气（气流床粉煤加压气化）主要假设 41

表2-14 煤制天然气（气流床粉煤加压气化）成本构成 41

表2-15 煤制天然气成本与西气东输及中亚天然气价格对比（元/立方米） 44

表2-16 近年来我国进口的LNG价格情况 45

表2-17 近年来我国进口的LPG价格情况 45

表2-18 全国主要地区及城市的存量气、增量气门站价格上限（元/立方米） 46

表2-19 20亿立方米/年的煤制天然气项目成本测算 46

表2-20 新型煤化工煤基产品能效比重情况 47

表2-21 煤制天然气能量转换效率最高情况表 49

表2-22 煤制天然气耗水明显低于其他煤基产品情况表（吨耗水量/吨） 49

表2-23 煤制气耗水量最低情况表 50

表2-24 新型煤化工各煤基产品投资成本情况表 50

表2-25 我国在建和将建天然气管道 51

表2-26 我国煤制天然气主要政策一览 53

表2-27 “十二五”规划的15个现代煤化工项目 54

表2-28 “十一五”新型煤化工示范项目投资额仅1000亿元 55

表2-29 “十二五”新型煤化工示范项目规模预测 55

表3-1 截至目前，十五个示范项目的进展情况 56

表3-2 中国在建、拟建煤制天然气项目情况跟踪 57

表3-3 新型煤化工项目投资主体及行为分析 59

表3-4 大部分建成项目实际完工/投产时间均滞后于原计划 62

表3-5 截止目前，我国煤制天然气项目建设情况（含组合项目） 63

表3-6 2013年发改委新批煤制天然气规划项目 64

表3-7 发改委审批的煤制天然气项目汇总 65

表3-8 部分煤制天然气项目案例分析 67

表3-9 已获得核准的煤制天然气项目 68

表3-10 煤制天然气项目分地区与工程阶段投资规模情况表 68

表3-11 煤制天然气项目分地区规模汇总与个数分布情况 68

表3-12 煤制天然气项目分阶段投资规模情况表 69

表3-13 不同煤化工产品下游需求预计 70

表3-14 我国“十二五”天然气主干管网涉及煤制天然气管线 73

表3-15 我国十二五规划区域管网涉及煤制气管道 73

表3-16 主要煤制气相关输送管道概况 76

表3-17 我国在建和将建天然气管道情况表 77

表3-18 中国天然气管道建设计划 78

表3-19 各主要煤制天然气管道配套情况 79

表3-20 我国调整前后管输费收取标准 81

表4-1 2012年以来重点能源政策及规划梳理 84

表4-2 2015和2020天然气产量规划与消费量预测（亿立方米） 85

表4-3 美国页岩气发展历程简述 88

表4-4 中国页岩气发展规划目标 90

表5-1 我国天然气价格定价政策的不同阶段 92

表5-2 规划及政策中关于天然气价改的主要内容 93

表5-3 天然气价格改革试点地区与其他地区对比详表 93

表5-4 与同热值替代能源比中国天然气比价较美国低 95

表5-5 美俄英天然气定价机制演变 99

表6-1 基准假设下煤制气项目（单位：亿元） 104

表6-2 新疆煤制天然气项目分阶段个数 108

表6-3 新疆天然气输出管道和输送能力 109

附表1 煤炭深加工示范项目汇总 111

附表2 十五个示范项目获批情况跟踪 113

附表3 我国“十二五”天然气管网重点项目汇总 116

附表4 最新煤制天然气项目汇总梳理（仅供参考）（亿立方米/年） 116

（本报告由经纬万方提供 联系电话：010-51920018）

图1-1 煤炭清洁利用技术分类 17

图1-2 中国石油进口量与依存度示意图 18

图1-3 中国天然气进口依存度示意图 18

图1-4 碳一化工工艺的三个工业化层次 22

图1-5 新型煤化工产业架构 25

图1-6 我国原油、天然气资源匮乏对比示意图 27

图1-7 我国能源消费仍以煤炭为主示意图（单位：百万吨油） 27

图1-8  我国原油对外依存度接近60%示意图（单位：百万吨） 28

图1-9 天然气对外依存度逐年加大 28

图1-10天然气对外依存度快速攀升示意图（单位：十亿立方米） 29

图2-1 典型煤制天然气工艺路线及各技术单元说明 33

图2-2 鲁奇煤制气工艺路线 34

图2-3 国际天然气价格走势（美元/百万英热） 38

图2-4 新疆烟煤制天然气成本测算（单位:元） 43

图2-5 内蒙古褐煤制天然气成本测算（单位:元） 43

图2-6 煤制天然气成本明显低于进口气示意图 44

图2-7 按气源地划分各地区煤制气项目竞争力对比示意图 48

图3-1 煤炭价格持续下行（单位：元/吨） 60

图3-2 煤炭企业经营性现金流持续恶化示意图 61

图3-3 现有天然气管网及煤制天然气项目的可能路径选择 80

图4-1 2011年世界主要发达国家和发展中国家一次能源消费结构 82

图4-2 2011年世界各地区一次能源消费结构 83

图4-3 我国能源消费和生产总量中天然气的比重 84

图4-4 2006-2012中国天然气年消费量增速持续高于产量增速（10亿立方米） 86

图4-5 中国天然气消费增速远高于世界平均增速 86

图4-6 中国天然气进口增长较快、进口依赖度逐年上升 87

图4-7 美国页岩气占比天然气比重逐年上升 89

图5-1 国内天然气定价流程 95

图5-2 中美天然气比价替代能源简图 96

图5-3 国内外天然气运销模式对比示意图 97

图6-1 长期油价呈下行态势 100

图6-2 至2015年主要煤产区水资源压力较大（单位：亿立方米/年） 102

图6-3 煤制天然气预计2015-2017年进入施工高峰示意图 103

图6-4 煤制天然气各工程投资占比示意图 105

图6-5 工程类投资占比约为45%示意图 106

图6-6 2012年以来主要富煤省份的煤炭坑口价变化区间 107

图6-7 主要城市天然气终端价格 108

（本报告由经纬万方提供 联系电话：010-51920018）